Обратите внимание

-В Латвии-
С этой недели Parex Asset Management предлагает всем желающим стать участниками «Фонда балтийской недвижимости 2», который вкладывает деньги своих инвесторов в недвижимость Латвии, Литвы и Эстонии. Результаты работы первого фонда оказались весьма впечатляющими - прибыль составила около 20% годовых. Чтобы поподробней узнать о новом фонде, «Деловой» встретился с президентом Parex Asset Management Робертом Иделсоном.
По словам г-на Иделсона, если смотреть на рынок недвижимости стран Балтии, то стремительный рост стабильно наблюдался на протяжении последних нескольких лет. Однако, вполне возможно, что уже в скором времени на рынке будет некоторая коррекция цен в отдельных секторах. Поэтому небольшому инвестору, который не может участвовать сразу в нескольких проектах, довольно сложно прогнозировать, в каком именно секторе возможен спад, а где цены будут продолжать расти. В отличие от рынка акций или облигаций, рынок недвижимости очень сегментирован - новые и реконструированные жилые дома, складские помещения, офисы. Если наблюдается падение в каком-то секторе, то это может компенсироваться ростом цен в другом.
С ростом цен на недвижимость инвестировать в нее становится все сложнее, ведь желательно диверсифицировать свои риски - не складывать все яйца в одну корзину. Приобрести сразу несколько объектов недвижимости сейчас далеко не каждому инвестору по карману, в таком случае на помощь приходит инвестиционный фонд, вкладывающий средства своих клиентов в диверсифицированный портфель объектов недвижимости.
Три года назад Parex Asset Management предложил своим клиентам вложить средства в «Фонд балтийской недвижимости». Тогда этим предложением воспользовались всего чуть более 100 клиентов, но они не пожалели. Главное преимущество фонда перед популярными среди латвийских жителей депозитами - возможность заработать гораздо больше. Доходность первого «Балтийского фонда недвижимости», по предварительным расчетам, составит более 20% годовых, что намного больше и праздничных ставок по депозитам, и показателей работы многих открытых инвестиционных фондов. Такой высокий показатель позволяет не только уберечь свои деньги от инфляции, но и заработать.
Учитывая большой спрос на этот фонд, Parex Asset Management решил предложить своим клиентам и всем заинтересованным «Фонд балтийской недвижимости 2», вкладывающий средства своих клиентов исключительно в недвижимость стран Балтии. В отличие от первого фонда, который разместил все свои инвестиции только в латвийскую недвижимость, второй фонд подыщет интересные объекты также в Литве и Эстонии.
Земля. Этот вид недвижимости привлекателен тем, что не требует дополнительных вложений, - приобрел землю и жди, пока она вырастет в цене, главное - правильно выбрать район. Правда, возможности второго фонда позволяют не только приобретать землю в наиболее перспективных районах, но и реализовывать на ней весьма интересные проекты. Например, построить жилой дом, или целый поселок, или же современный офисный центр, которых сейчас не хватает.
Квартиры, офисы и площади, которые можно сдавать в аренду. Арендная плата поможет фонду погасить фиксированные расходы, а как только недвижимость сильно поднимется в цене, она может быть продана. Владельцы проектов могут обращаться в Parex Asset Management и предлагать свой проект для инвестиций. Если команда профессионалов сочтет его достаточно хорошим, то вполне возможно, что PAM инвестирует деньги своих вкладчиков в один или несколько предложенных проектов. Как показала практика, и здесь все упирается в хорошие проекты. Среди инвестиционных проектов первого фонда можно упомянуть новый многоквартирный дом в Межапарке, целый квартал в Пардаугаве.
По словам г-на Иделсона, фонд точно не будет инвестировать деньги своих вкладчиков в старые серийные многоквартирные дома, а также в некоторые новые многоквартирные дома и поселки. Как считает президент PAM, цены на некоторые новые проекты уже сейчас слишком раздуты, так что инвестировать в них неперспективно.
Стать участниками фонда могут все желающие - как жители Латвии, так и иностранцы, для которых это порой единственный шанс войти на рынок балтийской недвижимости. Кроме того, стать участником фонда могут также юридические лица - начиная от банков и страховых компаний и заканчивая некрупными предпринимателями и мелкими инвесторами.
Фонд предназначен для тех людей, которые готовы рисковать, ведь недвижимость считается инструментом повышенного риска, однако и возможная прибыль от вложенных в нее средств более высока. По словам г-на Иделсона, планируемая доходность «Фонда балтийской недвижимости 2» составляет около 20% годовых, однако этот показатель вполне может быть выше. К примеру, доходность первого фонда планировалась на уровне 10-15% годовых, но превысила этот показатель.
Срок работы нового фонда составляет пять лет, за это время фонд постарается обеспечить своим клиентам обещанную прибыль. Стоит помнить, что продать свои доли закрытого фонда совсем не просто, поскольку, в отличие от открытых фондов, закрытые фонды не обязаны откупать доли по требованию клиента. Однако менеджеры Parex Asset Management могут помочь подыскать покупателя. Как показывает зарубежная практика, фонды, вкладывающие в недвижимость, очень популярны именно среди долгосрочных инвесторов любого уровня, которые готовы вложить деньги и ждать срока окончания деятельности фонда.
Зарегистрированный объем нового фонда составляет 100 миллионов евро; для сравнения: объем первого фонда был всего 8,5 миллиона. Как заметил президент PAM, компания планирует, что потенциальные клиенты будут активны и фонду удастся приблизиться к 100 миллионам. Кроме того, фонд собирается использовать не только деньги своих вкладчиков, но и заемные средства.
Как заметил г-н Иделсон, теоретически у держателя фонда есть возможность лишиться части своих средств, если недвижимость вдруг резко упадет в цене. Чтобы этого не произошло, специалисты PAM регулярно следят за колебаниями цен на рынке. При необходимости специалисты Parex Asset Management корректируют политику вложений.
Стоит отметить, что Parex Asset Management очень внимательно относится к выбору объектов для инвестиций. К примеру, чтобы разместить средства первого фонда недвижимости, специалисты оценили более 300 (!) различных проектов. В результате были выбраны 10 наиболее подходящих и надежных. Правильность выбора подтвердили хорошие результаты работы фонда - доходность выше запланированной.
Эмиссию долей фонда Parex Asset Management начал размещать уже на этой неделе. Минимальная сумма инвестиций в этот фонд составляет 5000 евро. Подробней узнать о «Фонде балтийской недвижимости 2» можно в Интернете по адресу: www.parex.lv, или в любом филиале Parex banka.
До конца мая Parex Asset Management предлагает 50-процентную скидку на комиссионные за покупку долей нового фонда, так что комиссия управляющему за вхождение в фонд составит только 2,5%. Стоит учесть еще ежегодную комиссию за управление, которая составляет 1,5% плюс 10% от прибыли, превышающей EURIBOR +3%. Подписка на доли фонда продлится до 19 июля.
Напоследок приятный нюанс - все доходы фонда не облагаются подоходным налогом, так что прибыль будет выплачена вкладчику в полном объеме.